000048A 股农牧及地产企业,主营生猪养殖与房地产开发。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
分歧在'周期股该不该碰'——巴菲特直指价值陷阱、段永平嫌不可预测，德鲁肯米勒情绪面却把猪周期拐点和涨停板当交易机会，与 Serenity'非瓶颈'的不感兴趣形成价投与博弈的对立。
生猪养殖叠加地产，是典型的强周期+高负债组合。
猪价我无法预测，地产更是逆风，两个都不是我能算清的生意。看似便宜时往往是周期顶，便宜不等于安全，这是价值陷阱。
养猪是看天吃饭的周期生意，地产更非好生意。
商业模式上没有定价权，赚的是猪周期的钱，不可预测也不可复利。再加上地产拖累，这种组合我向来 Stop Doing，不花精力。
养猪+地产,周期+杠杆双杀,这是我框架里最不想碰的那种。
生猪是猪周期的奴隶,价格它说了不算;地产是夕阳带杠杆。两块都没有任何护城河和定价权,赚的是行情的钱不是垄断的钱。供应链卡脖子?猪肉全国到处是,这恰恰是完全竞争的反面教材。我买的是不可替代,它是高度可替代,直接 pass。
猪周期若进入上行+地产边际松动，自上而下有阶段性顺风。
我不在乎它是不是好公司，只看周期位置。如果猪价拐点+政策托底地产同时来，它会有一波 beta，可博弈。但这是趋势交易，转向立刻走。
昨日涨停、最近多板，短线资金已在里面博弈。
concepts 显示昨日涨停含一字、最近多板，说明游资正在炒这只票的周期弹性。情绪和资金都在场，可顺势但要快，板一断就是踩踏。
农牧及地产企业,主营生猪养殖与房地产开发。