000762A 股西藏资源企业,持有扎布耶盐湖、铬铁矿及硼矿资源,主营盐湖提锂等业务。
在热力图中定位 →盈利随宏观/商品周期剧烈波动
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
最大分歧在Serenity(58,重稀缺盐湖锂)与四方之间:德鲁肯米勒与情绪面因27.7%下跌由多转空,巴菲特段永平始终嫌执行慢、不便宜;本质是'国内稀缺锂资源'能否跑赢'开发遥遥无期',大跌给出阶段性否定。
盐湖锂稀缺但PB仍偏高+执行慢,跌27.7%未到安全边际。
扎布耶盐湖是稀缺锂资源,但海拔高、开发进度慢,盈利兑现遥遥无期。即便跌27.7%,PB仍偏高,国资体制下执行力存疑,更像资源型价值陷阱。
守着好资源但开发执行差,商业模式一般。
盐湖锂+铬铁矿+硼矿资源禀赋不错,但多年开发缓慢、难以转化为现金流,治理与执行不符合段永平标准。跌27.7%不改变。
扎布耶盐湖是国内稀缺锂资源,资源端确实卡,但执行力是它致命的软肋。
西藏矿业手里的扎布耶盐湖 + 铬铁矿 + 硼矿是真稀缺,盐湖锂在国内属于卡资源的位置,国资背景兜底。但瓶颈的另一半是把资源变产量的能力——海拔高、开发慢、市场对它的执行力长期打问号,资源再好挖不出来就不是我要的兑现型卡脖子。PB 5.57 已经把稀缺预期 price in 了一部分,赔率打折。放观察单,等产能爬坡或碳酸锂价格反转的硬催化再说。
从'趋势在标准仓'到跌27.7%,趋势已明确反转。
此前锂+小金属题材有动量(旧判标准仓),但股价掉头跌27.7%,最强的马摔倒,德鲁肯米勒纪律就是趋势转向立即砍。
从'情绪顺风'到大跌27.7%,拥挤资金已离场。
旧判情绪顺风,盐湖锂题材曾聚人气;跌27.7%后热度退潮、动量资金撤离,当前无情绪、无增量资金,反弹缺乏抓手。
西藏资源企业,持有扎布耶盐湖、铬铁矿及硼矿资源,主营盐湖提锂等业务。