000973A 股锂电池隔膜及塑料薄膜生产企业,主营隔膜,产品用于锂电池领域。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方偏空但落点不同:巴菲特嫌隔膜无护城河,段永平嫌多元化不聚焦,德鲁肯米勒因25%下跌判题材熄火;变化最大的是情绪面——从判读时的'顺风'因大跌转为'没戏',与Serenity'值得观察'相比重判后更谨慎。
塑料膜+锂电隔膜多而不精,隔膜过剩无护城河。
业务摊在薄膜、隔膜、电容膜多个红海,隔膜环节更是价格战重灾区,规模偏小拿不到定价权。跌25%后便宜些,但护城河问题没变,仍是平庸生意。
多元化拼盘还挂石墨烯题材,商业模式不够好。
一堆业务加上石墨烯、OLED概念,段永平会觉得既不聚焦也不差异化。跌25%是题材退潮的结果,商业模式本身不值得下注。
石墨烯+OLED 全是贴上去的题材标签,主业是挤破头的塑料膜和锂电隔膜,没有任何单点卡脖子。
锂电隔膜是国内最卷的赛道之一,恩捷星源一堆产能压顶,佛塑这种规模偏小的多元化选手既不是技术瓶颈也不是产能瓶颈。一季报预增+石墨烯/OLED 概念是典型的炒作外衣,套在一个没护城河的膜厂身上。这种我连远远看都懒得看,纯题材波动,给不了 3 倍非对称。
较判读价跌25%,石墨烯题材熄火趋势转空。
此前靠石墨烯/一季报预增的情绪动量,已被25%的下跌打断。德鲁肯米勒趋势转向即砍,这里没有理由逆势去接。
从情绪顺风一路跌回冷清,资金已散。
判读时还是情绪顺风,25%的回撤说明石墨烯/OLED这波热度已过、资金撤离。眼下无新催化,情绪面转冷没戏。
锂电池隔膜及塑料薄膜生产企业,主营隔膜,产品用于锂电池领域。