佛塑科技

塑料薄膜+锂电隔膜的小厂,在巨头夹缝里没有任何护城河。

隔膜行业前几名是恩捷、星源这种巨头,佛塑规模偏小又分散在多条产品线,既无成本优势也无技术壁垒。一个挂着石墨烯、OLED 题材的多元小公司,在我眼里就是平庸生意,看不懂也看不上。

石墨烯+OLED+一季报预增三个题材叠在小盘上,典型的蹭热点信号。

主业是塑料膜,却同时挂着石墨烯和 OLED 这种最容易讲故事的概念,这种组合我本能警惕。规模小、竞争激烈、靠题材维持热度,不是踏踏实实做生意的样子。Stop Doing 第一条就是不碰这种蹭题材的,避开。

石墨烯+OLED 全是贴上去的题材标签,主业是挤破头的塑料膜和锂电隔膜,没有任何单点卡脖子。

锂电隔膜是国内最卷的赛道之一,恩捷星源一堆产能压顶,佛塑这种规模偏小的多元化选手既不是技术瓶颈也不是产能瓶颈。一季报预增+石墨烯/OLED 概念是典型的炒作外衣,套在一个没护城河的膜厂身上。这种我连远远看都懒得看,纯题材波动,给不了 3 倍非对称。

锂电隔膜在产能过剩+价格战里逆风,题材噱头撑不起趋势。

隔膜环节产能严重过剩、毛利被打到地板,这是逆流的产业。石墨烯、OLED 都是边缘蹭概念,没有真实订单支撑动量。我只骑最强的马,这种逆风的小票不碰。

石墨烯+OLED+预增三题材叠加,小盘易拉,散户题材资金会短炒。

这种小市值多题材股恰恰是 A 股游资和散户的最爱,一季报预增是现成的炒作由头,情绪面短线能顺风。但纯粹是博弈资金,基本面零支撑,只能快进快出,绝不当投资。