亿道信息

ODM议价力差，无护城河。

智能终端ODM代工模式利润薄、议价力弱，命脉攥在品牌客户手里。AI PC/AI眼镜是概念加持，但ODM环节赚不到生态钱，本质平庸无护城河。

代工赚辛苦钱，无定价权。

ODM是典型赚辛苦钱的生意，客户随时可切换、毛利被压。混合现实/AI眼镜的故事好听，但段永平看商业模式——没有定价权的代工不值得。

AI PC / AI 眼镜听着像风口,但亿道是 ODM——产业链里最没议价力的那一环,被上游卡、被品牌压,自己卡不了任何人。

ODM 的命门是议价力差,赚的是组装辛苦钱,芯片在别人手里、品牌在别人手里,它只是中间的代工厦。'百日新高'是 AI 眼镜情绪推的不是壁垒推的。我猎的是卡别人脖子的节点,不是被两头夹的代工。情绪退了就打回原形,不追。

AI眼镜/AIPC题材在风口上。

AI PC、AI眼镜、混合现实是当下资金追逐的硬科技方向，有产业趋势和政策顺风。但ODM吃的是beta、非最强环节，可给标准仓博趋势，不可重仓。

百日新高+东财热股+首板，人气旺。

百日新高、近期新高、东方财富热股、昨日首板多个热度标签叠加，AI眼镜题材正热，散户资金活跃。短线情绪明确顺风，可顺势但拥挤需防回落。