001388A 股主营配电自动化终端及电力载波通信设备,配套电网招标。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与 Serenity 罕见一致看低——Serenity 说 AI 弱关联，四方说生意平庸、趋势缺位、资金冷淡；分歧只在到底是'平庸但能活'还是'纯题材贴金'，没有一方愿意买。
电力通信终端，吃电网招标饭，没有定价权。
客户高度集中于国家电网/南方电网，议价权在甲方手里，毛利受招标价压制。WiFi/激光雷达/5G 一堆题材标签更像贴金，不构成可持续护城河，超出我愿意付费的能力圈。
配电自动化设备商，模式平庸，题材标签太多反而可疑。
电网项目制收入，复购靠中标而非品牌或网络效应，是个挣辛苦钱的活。一家公司同时挂 WiFi、激光雷达、5G 概念，本分的公司不需要这么多帽子，我会放进 Stop Doing。
电力通信终端,垄断味淡,真瓶颈在配网那张'最后一公里'里,但被价格战磨平。
配电自动化终端和电力载波通信是国网招标里的隐形供应位,门槛不低——可它本质是设备集成商,不是不可替代的卡脖子单点,谁都能投标。激光雷达/WiFi 是蹭概念,给不了我要的 3 倍非对称。真要它动,得看国网招标量和份额跳变,否则就是个稳但平庸的供应商,我远远看着不下手。
电网投资是稳态盘子，不在我要骑的强趋势上。
配电终端跟着电网资本开支走，增速平稳没有爆发性产业顺风。激光雷达/5G 概念只是蹭，资金不会为这种弱关联给持续动量，骑不上最强的马。
冷门小盘，无主线无资金关注。
58 亿市值的电力通信票，题材都是边角料，近期无放量无热度。散户主导市场里这种没有故事抓手的标的容易长期被边缘化，没有反向埋伏的催化。
主营配电自动化终端及电力载波通信设备,配套电网招标。