001393A 股主营电力金具,生产连接金具等输配电连接件,配套电网工程。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity(33观察)方向一致偏空;分歧只在Serenity还留了"特高压接入题材"一点想象,巴菲特/段永平直接判无护城河、模式平庸,德鲁肯米勒和情绪面确认题材已凉、189亿市值仍偏贵。
电力金具中游小厂,行业分散无壁垒。
电力金具竞争分散、产品同质化,单一标的谈不上卡位。跌26%后价格下来了,但189亿市值对一个无护城河的金具厂仍偏贵,便宜是相对的、护城河是真没有。
同质化制造,靠特高压题材撑估值。
段永平看重差异化和定价权,金具这类标准件生意两者都缺。跌26%不改商业模式一般的判断,靠特高压/新能源接入题材撑起的估值反而是风险。
电力金具中游小厂,特高压题材是真需求,但金具这环节谁都能做、竞争稀碎,根本不是单点卡脖子。
特高压和新能源接入确实有量,但维通利干的是电力金具——铁疙瘩、连接件,行业分散、门槛低、可替代性极强,这是典型的'下游有需求但你不稀缺'。我要的是全村唯一,这是全村都能干。没有产能护城河、没有技术壁垒、没有3倍催化,纯属沾特高压beta的小盘。这种我不碰,要押电力设备也轮不到金具这种最不卡脖子的一环。
题材退潮,一个月跌26%。
特高压接入是资金曾经的题材,但这一个月26%的跌幅说明风口已过、动量转空。德鲁肯米勒只骑最强的马,这匹在往下走,逆流不碰。
题材已凉,新股高市值缺承接。
上次就判无情绪无资金,又跌26%进一步坐实。特高压接入的想象没能变成资金流入,189亿市值缺乏承接,情绪面仍是没戏。
主营电力金具,生产连接金具等输配电连接件,配套电网工程。