002036A 股主营光学镜头及光学元件,产品用于车载、AR/VR及手机摄像。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
Serenity给38看AI边际,巴菲特/段永平判红海无护城河的平庸代工,德鲁肯米勒因31%下跌砍趋势,情绪面认概念熄火——分歧在'AI边际拉动'值不值钱,价值与趋势两派都说不值。
镜头是红海代工,没有护城河
车载/AR镜头赛道舜宇欧菲丘钛混战、无定价权。跌31%只是变成更便宜的平庸生意,便宜不等于安全。
代工赛道拼产能拼价格,不是好生意
英伟达/AI手机概念是边际拉动而非模式升级。段永平会直接Stop Doing这种没差异化的镜头厂。
镜头不是瓶颈,是红海——四家厂打到刺刀见红,谁也卡不住谁的脖子。
AR/VR 光学和车载镜头听着像我的菜,但镜头这赛道根本没有单点垄断:舜宇、欧菲、丘钛、联创全在抢同一块饼,产能谁都能扩,定价权一个没有。AI 手机给点边际拉动,可这是行业共享的 beta,不是它独占的卡位。真瓶颈在上游的高折射率玻璃/特种镜片材料,而它只是个组装磨片的中游,我不追这种没有非对称的拥挤货。
跌31%,AI概念退潮趋势转向
英伟达概念退烧后资金撤离,量价向下。趋势已转应砍不应扛。
题材熄火,增量资金离场
AI手机/英伟达概念炒作降温,散户被套牢、无新增资金进场。没有反向埋伏的催化剂。
主营光学镜头及光学元件,产品用于车载、AR/VR及手机摄像。