002123A 股通信信息服务商,主营短信、富媒体消息通道集成,并涉及云通信业务。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
Serenity 34 分判它只是软件服务、非瓶颈；四方进一步戳破'5G/RCS'故事——巴菲特嫌没护城河、段永平嫌是通道差价、趋势和情绪都判题材已死，全员看空。
企业短信通道是低毛利的流量转售，没有护城河。
云通信本质是替运营商分发短信/RCS，议价权在上游运营商手里，下游客户随时可换通道商。毛利薄、客户黏性弱，看不出能持续高回报的生意。
通道生意，赚的是辛苦的差价，不是好生意。
短信云通信靠走量赚通道差价，上游被运营商卡、下游被客户压，没有定价权。又顶着'5G概念'的帽子，这种贴题材的通道商我不会重仓。
企业短信云通信,5G 题材贴上去也还是个红海软件服务,没有卡脖子节点。
梦网做的是 RCS/短信通道集成,本质是中间商赚通道差价,上游被三大运营商卡死、下游被互联网客户压价,自己两头不沾产能壁垒。这行没有'全村唯一一家'——通道谁都能接,拼的是关系和价格。5G、东北振兴这些概念是贴牌,不是真瓶颈。软件服务不是我的猎场,催化也是题材脉冲、不可持续,不追。
5G题材早已退潮，RCS没能跑出真实业绩拐点。
市场曾给云通信讲 5G消息/RCS的故事，但商业化一直不及预期，题材资金早撤了。没有新的产业催化，这匹马已经跌下来了，趋势资金没理由回头。
概念褪色后无人接力，资金已离场。
顶着'东北振兴+5G'两个旧题材，但热度都过去了，现在既无新催化也无主力进场。情绪冰点但看不到资金回流的迹象，属于无人问津的状态。
通信信息服务商,主营短信、富媒体消息通道集成,并涉及云通信业务。