002125A 股电解二氧化锰制造商,产品用于碱性电池正极,并布局锰酸锂等储能材料。
在热力图中定位 →盈利随宏观/商品周期剧烈波动
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
Serenity和情绪面看到EMD寡头+储能锰酸锂的反向埋伏机会,德鲁肯米勒因跌42%已砍仓,价值面嫌大宗商品属性只给平庸——瓶颈稀缺性对撞商品周期。
EMD全球前三的商品寡头,跌42%后现出安全边际。
电解二氧化锰是稳定的寡头生意但本质仍是大宗化工,谈不上宽护城河、随锰价周期波动。不过跌42%后把之前的高估挤掉,从价值陷阱回到便宜的平庸生意,不再是躲的对象但也不值得重仓。
锰化工寡头稳但商业模式一般。
EMD量稳、格局好,可锰系化工的定价终究跟着大宗走,储能锰酸锂只是期权。跌42%后便宜了些,但商业模式一般,段永平会观察不会重仓。
电解二氧化锰全球三大之一,锰资源出口受管,小盘88亿——这几个标签贴在一起,我框架是会亮灯的。
EMD供给就Tronox、Erachem、湘潭电化三家,碱性电池正极的量稳如老狗,这是真·寡头节点。我要的催化是富锰/锰酸锂储能这条第二曲线起量——一旦储能锰路线被验证,小盘+寡头会放大弹性。但现在主业增长平、第二曲线还在故事阶段,所以不是high conviction而是观察:盯锰酸锂储能装机和锰价,信号出来再扣扳机。
三周-42%,原本的趋势已破,该砍。
旧判还是趋势在标准仓,跌42%说明动量彻底转向,德鲁肯米勒的纪律是趋势一破立刻砍,不管基本面多好。要重新做多得等趋势重新站稳。
跌42%到冰点,寡头+储能期权值得反向埋伏。
大跌后情绪进入冰点,但EMD三家寡头的稀缺性加上储能锰酸锂的期权,正是聪明钱在底部埋伏的题材。这是本批唯一大跌后仍值得反向布局的票,Serenity的62分也印证。
电解二氧化锰制造商,产品用于碱性电池正极,并布局锰酸锂等储能材料。