002183A 股供应链管理企业,主营快消品及电子产品的分销与流通服务。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity罕见地一致看空——巴菲特嫌没护城河、段永平嫌蹭题材、德鲁肯米勒嫌没真beta、情绪面嫌没持续资金,Serenity直接判'与chokepoint无关';分歧只在打几分,这是真烂生意没有争议。
快消分销+IT分销的流量生意,毛利薄如纸,无护城河。
供应链管理本质是垫资过账,赚的是周转和返点,议价权两头受挤。蹭'存储芯片''半导体'题材与主业八竿子打不着,资产负债表常年高杠杆。
看不懂这门生意凭什么长期赚钱,典型蹭题材。
分销代采没有定价权,靠规模和账期吃饭,ROE上不去。把存储芯片往身上贴更像市值管理,Stop Doing直接划掉。
贴个存储芯片概念就想蹭半导体?这是干物流分销的,挂羊头卖狗肉。
怡亚通本质是深圳供应链管理——快消品+IT产品的分销搬运工,赚的是周转和账期的辛苦钱,毛利薄得像纸。它在任何一条产业链上都不是不可替代的单点,谁都能替它把货从A搬到B,这是流量生意不是卡脖子。所谓存储芯片概念只是它分销盘子里过一手的货,跟产能受限、技术垄断一毛钱关系没有。我要的是全村唯一一家,不是全村都能干的搬运队,直接不看。
既无产业政策顺风也无真实半导体beta。
市场偶尔给它半导体概念冲一下,但没有真实订单驱动,纯炒。趋势资金来去如风,不值得参与。
题材热时蹭一口,平时是被遗忘的低关注盘。
181亿盘子靠存储概念偶尔脉冲,但缺乏持续资金和真故事。情绪过去就打回原形,没有反向埋伏价值。
供应链管理企业,主营快消品及电子产品的分销与流通服务。