002238A 股广电运营企业,经营深圳地区有线电视网络及相关通信业务。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity高度共识看空：Serenity判'用户流失无瓶颈'，四方从冰块护城河、夕阳趋势、冷门资金三个角度同声看淡，几乎无分歧——这是一致避开的票。
有线电视用户持续流失，是典型的融化中的冰块。
深圳广电有线电视主业被IPTV和流媒体侵蚀，用户和ARPU双降。即便估值便宜也是价值陷阱，护城河正在被技术替代抽干，避开。
区域有线运营商，增长见顶、被替代，不值得。
牌照带来的不是护城河而是被困在夕阳业务里。5G/通信概念蹭得上但和它的现金流无关，商业模式在走下坡路，不值得花时间。
有线电视运营商,用户在流失的夕阳资产,连护城河都在漏水,谈什么卡脖子。
5G 通信只是贴的标签,本质是深圳一张正在被流媒体掏空的有线网。没有不可替代的单点,没有产能受限,没有催化,只有持续下滑的用户基数。这种我连远远看都懒得看,纯地方国企现金流故事,跟非对称三倍机会零交集。
行业趋势向下，5G概念只是标签。
有线电视是结构性衰退赛道，产业趋势早已转向。挂5G、通信技术的概念帽子没有资金兑现，逆着产业大势走，要砍。
夕阳运营商，无题材发酵无增量资金。
基本面故事讲不动，5G概念在它身上点不着火。没有任何情绪催化和资金博弈，纯纯的冷门票，没戏。
广电运营企业,经营深圳地区有线电视网络及相关通信业务。