002240A 股锂盐加工企业,主营碳酸锂、氢氧化锂等锂盐产品,面向电池厂商。
在热力图中定位 →盈利随宏观/商品周期剧烈波动
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
情绪面认为锂作为大品种有反转埋伏价值(43),明显高于价值三方的一致避开(28/29/31);与Serenity的26分'与AI无关'方向一致,核心分歧是周期底部的博弈价值该不该给溢价。
锂盐资源股在周期底部越跌越像价值陷阱,便宜的表象下是持续过剩的基本面。
锂供应2024-2026持续过剩、价格低迷,资源股没有定价权也没有护城河。跌到32元看似便宜,但盈利随锂价剧烈波动,典型的价值陷阱特征。
上游资源、价格由供需决定的重资产生意,段永平从不碰,跌价不改结论。
锂盐商业模式高度周期、无差异化,客户是电池厂且议价弱。这类生意的好坏由锂价决定而非公司经营,不值得。
锂盐是过剩品不是稀缺品,卡脖子的是它自己的价格,典型大宗周期。
盛新就是个锂盐加工商,2024-2026 锂供应持续过剩、碳酸锂价格趴在地上,这是被需求和产能双杀的周期股,跟瓶颈完全反着来——瓶颈要的是供给受限,它是供给泛滥。客户是电池厂,议价权在下游,它连定价权都没有。EV/储能宏观叙事我没兴趣,这种顶多打折当周期博弈,不进我的猎场。
锂价长熊+又跌三成,产业趋势逆风未改,骑最强马的人不会碰逆流品种。
锂周期仍在下行通道,产能出清尚未完成。没有产业政策顺风也没有资金动量,趋势明确逆流,继续不碰。
锂是大品种、深度冰点会吸引反转博弈资金,但这轮又跌三成说明埋伏还嫌早。
锂盐情绪已在冰点,作为主流赛道总有资金押注周期反转。但价格续创新低意味着左侧埋伏屡屡被套,真正的反向机会要等供给出清信号。
锂盐加工企业,主营碳酸锂、氢氧化锂等锂盐产品,面向电池厂商。