002273A 股光电元件企业,主营光学滤光片,并涉及增强现实光学窗及反射波导产品,下游配套消费电子。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
情绪面和德鲁肯米勒看主题热度愿意给仓位,巴菲特和段永平直接判它是没定价权的加工件——分歧在'蹭得上的题材'和'真正的好生意'之间,连Serenity都嫌它主业与AI capex关系弱。
消费光学滤光片单品,技术迭代和大客户砍单都难预测。
靠苹果/安卓手机摄像头滤光片起家,客户集中、单价被压、技术路线随手机方案年年变。AR/VR和车载是想象不是现实利润,护城河窄,不在能力圈舒适区。
做加工件的,议价权在客户手里,生意模式不够好。
水晶光电执行力和良率口碑不错,但本质是消费电子供应链的精密加工,毛利随客户砍价波动,没有定价权。蹭AI手机/AI眼镜题材的成分大于真实增量。
AR/VR光波导和车载激光雷达光学窗有真chokepoint味道,但主业还是手机滤光片这种红海,催化没烧到我要的临界点。
AR眼镜的光学窗+反射波导确实是被卡的单点,水晶在国内这块算稀缺,真起量能给倍数。但现在收入大头是消费光学滤光片,产能不紧、定价没有话语权,本质是个跟手机周期的代工。我要的是卡脖子起量的拐点,不是题材性的'有想象空间'——AI眼镜真出货前我只挂监控,不下手。
AI手机+AR/VR+激光雷达三条主题叠加,资金愿意给溢价。
顺AI硬件创新和智能穿戴的产业风,题材属性强、基金重仓,趋势在的时候能涨。但缺乏政策强催化,主题一冷就回吐,只配标准仓骑而非重押。
AI眼镜+荣耀概念是热门标签,资金关注度高。
概念清单一长串都是当下热词,东方财富热度和基金持仓托底,情绪上有人接力。但554亿盘子不算小、弹性一般,顺势可参与不宜重仓。
光电元件企业,主营光学滤光片,并涉及增强现实光学窗及反射波导产品,下游配套消费电子。