002361A 股特种材料企业,主营不饱和聚酯树脂,并布局碳纤维等军工特种材料。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方共识转空:价值双方嫌主业薄、军工是画饼,德鲁肯米勒和情绪面则从此前的趋势在/情绪顺双双转为看空;与Serenity的57分观察位相比,大跌后基本面派对题材成色更加不买账。
涂料树脂是大宗化工,军工碳纤维还是张饼。
粉末涂料树脂主业周期性强、同质化,谈不上护城河;碳纤维/军工新材料仍在布局未见规模利润。跌31.7%便宜了些,但生意质地撑不起安全边际的说法。
主业周期薄利,军工属性更多是概念。
涂料树脂赚的是加工利差,议价权有限;军工新材料的想象尚未兑现成现金流。段永平不会为一个概念叠加的周期生意买单,价格跌了也一样。
粉末涂料树脂是平庸主业,但碳纤维+军工新材料这条线,真有可能落在材料卡脖子那一层——要的就是这个。
碳纤维/军工特种材料是我喜欢的Layer 4味道:产能受限、国防关联、信息不对称。但现在它还埋在树脂主业里,军工材料到底放量了没、是不是单点供应,没坐实。逻辑闸门开着,催化没到——先挂观察位,等它把军工材料的真实份额和订单兑出来,不是现在追的时候。
军工题材退潮,趋势掉头。
前期靠碳纤维/军工新材料的题材站上标准仓位,-31.7%把趋势线跌穿,资金动量转空。题材熄火后,顺势的人只会砍仓。
军工炒作降温,增量资金退场。
从情绪顺风到跌去31.7%,军工题材的拥挤盘已散,盘面缺乏新催化接力。题材轮动过后冷却,短期没有反向埋伏的资金迹象。
特种材料企业,主营不饱和聚酯树脂,并布局碳纤维等军工特种材料。