002396A 股网络通信设备制造商,主营交换机等网络产品,涉及算力网络相关业务。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
全场唯一上涨的票,分歧最戏剧化——德鲁肯米勒因动量强给顺风重仓78分,情绪面正因涨太多喊过热见顶,巴菲特嫌涨后更贵、段永平认可生意但买点被推远,Serenity中性52;趋势派与情绪/价值派在「涨了37%之后」彻底对立。
锐捷是国内交换机第三,头部华为+H3C挤压份额。
份额与定价权都不占优,护城河一般。判读后逆势涨37%反而更贵,安全边际进一步收窄。
企业网交换机有一定黏性,锐捷在三强里有位置。
承认是有客户黏性的好生意,但判读后涨37%已透支合理价、把买点推远了。要继续等回落。
400G/800G 数据中心交换机切 AI 算力网,需求是真的,但锐捷是华为+H3C 之后的老三,而且公司被瘦客户机和 KTV 业务稀释得不像话。
交换机有 AI 这根线,可惜是个三马竞赛、头部吃肉的格局,老三只能喝汤,谈不上卡脖子。再加上星网锐捷是个杂货铺——升腾 + 星网视易拖着主业,信号被噪音盖住。有产业逻辑但没有垄断、主业不纯,顶多远远观察它在算力网里的份额能不能真起来。
判读后逆势涨37%,AI算力网络顺风+资金动量双确认。
全场唯一上涨的票,产业政策顺风叠加价格动量,正是德鲁肯米勒要骑的最强马。趋势在就顺势重仓,不看估值。
判读后飙涨37%,交换机/CPO概念已被追到拥挤。
情绪从顺风转向过热,资金拥挤度抬升。此时更该警惕见顶回落而非追高。
网络通信设备制造商,主营交换机等网络产品,涉及算力网络相关业务。