赣锋锂业

锂矿是纯大宗周期,锂价下行期再便宜也可能是陷阱。

赣锋是全球锂业巨头,但锂盐价格由供需周期决定,公司没有定价权也没有护城河。锂价下行周期里,看似低估值往往是周期顶部的幻觉,这正是典型价值陷阱,坚决避开。

卖资源、看锂价脸色的生意,我永远看不懂周期拐点。

锂业是典型的大宗商品生意,赚的是周期不是模式,固态电池布局短期还看不到兑现。我不投自己无法预测价格的资源股,Stop Doing这一条直接排除赣锋。

锂价周期下行的全球巨头,1575亿超大盘,跟AI瓶颈零交集——这是大宗,不是卡脖子。

赣锋是锂盐+锂金属+固态电池的综合体,但锂在周期下行,这玩意儿价格看的是供需大宗逻辑,不是某个产业链上换不掉的单点。固态电池是有想象空间,可那是几年后的事且赣锋绝非唯一玩家,覆盖密到不能再密。我要的是产能受限、被卖方忽略的隐形冠军——赣锋哪条都不沾,完全不在射程。

锂价下行趋势明确,新能源补库逻辑转弱,逆风。

锂价从高位持续回落,产能过剩、电动车增速放缓,产业趋势已经转向。自上而下这匹马在往下走,逆流不碰,真要做我会站在空头一边等左侧拐点确认。

锂业情绪已到冰点,若见资金回流可博周期反转。

锂价和锂股都跌到极度悲观,题材冷、人气散,正是反向埋伏的潜在区域。一旦看到供给出清信号+资金试探性流入,左侧低吸博周期反弹,但要确认底部不能赌。