002466A 股锂业企业,主营锂资源开发及锂盐产品,参股海外优质锂矿。
在热力图中定位 →盈利随宏观/商品周期剧烈波动
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
巴菲特、段、德鲁与Serenity(30)都因周期逆风看空;唯情绪面因冰点+预增看到反向埋伏机会。锂价趋势未转前,趋势与价值派都不碰,只有博困境反转的情绪资金敢埋伏。
锂价定生死,周期资源股难预测。
天齐拥有泰利森、SQM优质锂资源,但业绩完全被锂价周期左右,长期现金流不可预测。跌27.5%到周期低位,便宜未必安全,大宗周期不在能力圈,避开。
资源股赚周期的钱,不是段的菜。
锂矿是同质化大宗商品,价格无差异、成本定胜负,商业模式一般。即便跌27.5%,段一向回避靠周期与价格波动赚钱的生意,宁可错过。
锂业双寡头听着像卡脖子,但 2024-25 锂价一路下行已经证伪了这个'瓶颈'——产能严重过剩的资源,不是瓶颈,是堰塞湖。
持有泰利森+SQM 确实是优质锂资源,但锂的供给周期已经翻面,价格塌了业绩就跟着塌,这说明它根本没有定价权——真瓶颈是价涨量受限,锂现在是价跌量还得硬出。而且锂电叙事跟 AI capex chokepoint 八竿子打不着,1144 亿、覆盖度极高、纯新能源车故事。我猎杀的是产能扩不出来的单点,不是产能过剩的大宗,这只直接出局。
锂价下行大趋势未改,反弹是逆势。
锂价仍在多年下行周期,个股跌27.5%印证趋势向下。虽有2026一季报预增,但产业趋势逆风未逆转,德鲁不会在下行趋势里抄底,趋势没转向前保持砍。
锂股冰点+一季报预增,底部埋伏博弈起。
锂板块经历长期下跌已入冰点,天齐作为双寡头叠加2026一季报预增,困境反转预期开始吸引左侧资金。跌27.5%的低位有反向埋伏价值,但需锂价企稳确认,风险仍高。
锂业企业,主营锂资源开发及锂盐产品,参股海外优质锂矿。