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油脂化工是纯大宗加工,价格全看上游棕榈油脸色。

日化油脂是同质化化工品,毛利薄、随原料价格剧烈波动,典型无护城河的大宗加工生意。连板涨停是资金炒作不是价值发现,这种周期化工我连观察都不会。

周期化工又被拿来炒连板,正是我要 Stop Doing 的。

油脂化工本身就是平庸的大宗生意,没有定价权;现在又被资金当题材打涨停,基本面和股价完全脱节。看不懂的投机我不参与,商业模式也撑不起溢价,避开。

日化油脂化工,消费品上游大宗,彻头彻尾的周期股。

油脂化工是典型同质化加工,产能谁都能扩,利润全看棕榈油价差。没有卡脖子环节没有催化,这种我不判读什么不判读——直接归到看不上那一档,周期底部都不一定有反弹。

没有产业顺风,纯靠游资点火的周期股不可持续。

日化油脂不在任何国家级产业政策的风口上,这波连板是资金行为而非趋势驱动。自上而下根本找不到可持续的产业动量,游资退场后大概率原地回落,这种我会回避或反向。

无基本面支撑的连板,纯情绪驱动,见顶随时发生。

首板+多板叠加说明短线情绪亢奋、资金拥挤,但一只周期化工股没有任何故事支撑,这种纯情绪板最脆弱。一旦人气退潮就是连续炸板,追高者接最后一棒,高度警惕。