002685A 股机械装备制造企业,主营港口起重机等重型机械,并涉足光伏电池业务。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity罕见一致看空——这是转型故事破灭的价值陷阱,越便宜越危险,不存在分歧。
港机主业萎缩,跨界光伏接盘过剩产能,越跌越像陷阱。
传统港口机械需求见顶,又在光伏TOPCon产能过剩尾声高位跨界接盘,财务承压。股价再跌25.8%到5.3元看似便宜,但生意本身在恶化,便宜是价值陷阱不是安全边际。
主业不行就跨界蹭光伏,典型不务正业。
段永平最忌讳放着本业不做去追风口,华东重机从港机跳到光伏正是反面教材。这种缺乏Stop Doing纪律的公司,再跌25.8%也不在能力圈内。
港机老业务+跨界TOPCon,这是转型故事破灭,挂个半导体概念也救不了。
进光伏进得晚、撞上TOPCon产能过剩、财务还承压,典型的'蹭赛道末班车'。港口起重机更是周期重资产,毫无独占节点。半导体概念纯属贴标,产业链上找不到任何不可替代的单点。我的框架里这种叫负向标的,不碰。
光伏跨界故事破产,趋势一路向下。
半年再跌25.8%,资金早已用脚投票。产业政策对光伏是去产能而非顺风,没有任何做多理由,该砍早砍。
题材熄火,资金离场,无人问津。
光伏跨界的短线情绪早已退潮,再跌25.8%说明连投机资金都撤了。既无故事也无增量资金,纯粹阴跌无戏。
机械装备制造企业,主营港口起重机等重型机械,并涉足光伏电池业务。