浙江世宝

转向件汽车零部件,线控转向格局未定,十年赢家难判。

商用车转向是成熟的零部件生意,毛利一般;线控转向虽是好方向但博世、采埃孚、万都都在抢,谁胜出我看不清。技术路线和竞争太早期,超出能力圈。

传统转向件平庸,线控是真方向但世宝未必是赢家,还沾小米概念。

线控转向(SBW)确实是智驾和机器人的关键执行机构,方向我认。但浙江世宝在乘用车线控格局里不占先,叠加'小米概念'蹭车热点,我会谨慎,不轻易给它定性赢家。

线控转向(SBW)是机器人化的真执行机构，瓶颈逻辑成立，但格局未定、催化没到。

SBW去掉机械连接、是L3和humanoid的关键执行节点，浙江世宝在布局这块——方向对。但乘用车线控转向被博世/采埃孚/万都死磕，世宝份额和定价权都没坐实，目前主业还是商用车转向的周期生意。有瓶颈的影子，但还没成『全村唯一』，催化(车企定点放量)未兑现。先放观察位，等定点订单再加注。

线控转向卡在L3智驾+人形机器人执行机构主线上,趋势确定。

自上而下看,SBW是智能驾驶和humanoid绕不开的执行环节,这条政策与产业趋势都强。世宝有布局又有小米概念加持,顺风可骑,但格局未定故标准仓不重仓。

小米汽车+线控转向+人形机器人三重题材叠加,资金人气活跃。

小米概念是A股最热的车圈标签之一,再叠线控转向和机器人执行机构想象,题材弹性十足。情绪和资金愿意给它溢价,顺势可参与但要防题材退潮的急杀。