002709A 股锂电池材料企业,主营电解液及六氟磷酸锂,采用一体化生产,下游为动力电池厂商。
在热力图中定位 →盈利随宏观/商品周期剧烈波动
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
情绪面认为电解液周期底部龙头深跌值得反向埋伏,德鲁肯米勒却因28.8%暴跌判趋势已破要砍——二者正面对立;巴菲特段永平认可一体化成本但嫌商品周期无护城河;与Serenity humanoid供应链卡位中性偏正。
电解液成本领先,但商品周期长期难测
天赐靠六氟磷酸锂一体化做到电解液成本领先,有窄护城河,但电解液严重过剩、价格战下盈利周期性极强。跌28.8%后估值更友好,仍归长期不可预测。
成本领先仍是商品生意,一般
规模与一体化值得肯定,但电解液终究是无定价权的商品化学品、价格战惨烈,达不到好生意标准。下跌只是更便宜的一般生意。
电解液是 EV/机器人放量的隐形咽喉,但它已经价格战打到见骨,瓶颈被产能内卷稀释了。
锂电电解液+六氟磷酸锂确实是 CATL/BYD 都绕不开的化工卡口,天赐又是一体化龙头,这层逻辑我原则上认——这才像我要的上游材料控制点。问题是这条链已经明牌、产能严重过剩、价格被打穿,卡脖子的稀缺溢价被中国式扩产抹平了,赔率不好。等下一轮供给出清、或机器人侧把电解液需求重新拉成瓶颈,才是真信号。现在是有瓶颈的骨架、没有瓶颈的定价,我盯着不追。
暴跌28.8%,趋势已破,砍
标准仓的电解液龙头被近三成下跌打断,动量转负。趋势破位不抄底,先砍。
电解液周期底部,龙头深跌可反向埋伏
电解液处周期底部,天赐作为龙头再挫28.8%,深度冰点吸引逆向资金埋伏。博的是周期反转的龙头弹性。
锂电池材料企业,主营电解液及六氟磷酸锂,采用一体化生产,下游为动力电池厂商。