中矿资源

资源价格我说了不算,商品价定生死的生意我不碰。

锂盐价格暴跌时利润能瞬间蒸发,铯铷虽稀缺但盘子小、撑不起整个估值。这是典型的我无法预测的周期资源股,看着便宜也可能是价值陷阱,放观察都嫌多。

铯垄断是真本事,但锂盐部分是看天吃饭的周期生意。

中矿在铯铷这种稀有小金属上接近垄断、有定价权,这块我承认是好东西。但公司大头业绩跟着锂周期坐过山车,商业模式整体不够本分、不够可预测,不是我愿意长期持有的类型。

铯铷盐接近全球垄断,这是真稀缺单点节点——但锂周期压着估值,催化分裂,我盯着不重仓。

中矿的铯铷盐(尤其甲酸铯钻井液)全球高纯度产能就它和极少数能做,这才是我喜欢的'全村唯一'卡脖子逻辑,稀有小金属属性硬。问题是它一半身家绑在锂上,锂还在周期低点拖后腿,铯的高景气被锂的泥潭稀释,催化不纯。等锂止跌或铯放量出明确订单催化,这只能上watching档,够格但还没到我扣扳机的非对称点。

锂还在去库存的下行趋势里,逆周期资源不是好骑的马。

新能源上游产能过剩、锂价仍在磨底,自上而下我不会在拐点确认前去抄周期股。铯铷高景气是亮点、稀缺资源也有故事,但不足以对冲锂这块的逆风,等价格信号转向再说。

锂股情绪冰点、但稀土永磁+小金属题材有资金试盘。

锂板块杀到无人问津的冰点,基金重仓+一季报预增+稀缺资源标签反而给了博弈空间。若有产业政策或锂价反弹催化,这种'人弃我取'的位置值得小仓反向埋伏,但要锂价配合。