仙坛股份

白羽鸡是大宗商品,价格我无法预测。

养殖+加工是典型周期生意,售价由供需周期决定而非企业说了算,没有定价权。利润随鸡价大起大落,长期现金流不可预测,避开。

卖大宗鸡肉,商业模式天生一般。

成本领先能活下来,但产品同质、毛利薄、周期主导,这不是好生意。能力圈外的周期博弈我不参与。

白羽鸡养殖,纯大宗周期股,我最看不上的那一类——价格不由你定,由猪周期鸡周期定。

白羽鸡是高度同质化的商品,产能谁都能扩,根本不存在卡脖子节点,赚的是周期上行的β不是稀缺性的α。供需一松价格就崩,跟我猎的'产能受限的不可替代材料'正好相反。这种我直接划掉,周期股不在我的猎场。

若处猪鸡价格上行周期,可作周期交易。

我不在意它是不是好公司,只看猪鸡价格周期与库存拐点。当前若产能去化、鸡价见底回升,可作标准仓的周期博弈,趋势转向立即砍。

农业周期股,平时无情绪驱动。

白羽鸡题材弹性弱、散户关注度低,除非猪鸡涨价配合资金炒一波,否则长期是被冷落的周期票,没有持续情绪。