002865A 股光伏企业,主营光伏电池片,以电池片生产为核心业务。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity(非狙击)高度一致看空——N型电池片是光伏里最卷、最commodity的环节,价值、趋势、情绪三端全部亮红灯,几乎无分歧,共识是'再便宜也不碰亏损内卷'。
N型电池片commodity,亏损内卷是价值陷阱。
电池片纯拼成本、行业整体亏损,技术迭代还要持续吃资本开支。跌28%后看似便宜,实为盈利无锚的价值陷阱,坚决避开。
光伏电池片,最差的commodity环节之一。
无差异化、无定价权、行业性亏损,是段永平最要回避的生意类型。便宜与否都不在考虑范围内。
光伏 N 型电池片,行业产能严重过剩、全产业链亏到血流成河——这是瓶颈的反面,是产能海啸里的炮灰。
我猎的是产能受限的关键节点,光伏电池片恰恰相反:TOPCon 谁都能扩,设备一买良率就追上来,整个行业在比谁亏得更久、谁先现金流断裂。这种红海里没有不可替代性、没有定价权、没有催化,只有无止境的价格战。瓶颈框架里最忌讳的就是这种『全村都在做』的内卷品种,赔率是负的,坚决不碰。
光伏电池片趋势向下,28%跌幅顺势。
产业过剩+全行业亏损,政策不再顺风,资金持续流出。德鲁肯只会回避或做空,不接下跌趋势。
光伏电池片无人接盘,资金离场。
行业亏损、无催化,市场情绪冰点且无反弹动力,28%阴跌是趋势性下杀而非超跌机会。
光伏企业,主营光伏电池片,以电池片生产为核心业务。