002962A 股光学元件制造商,生产红外截止滤光片等,产品用于摄像头模组。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
巴菲特、段永平都把它定性为手机滤光片红海里的薄利制造打低分,德鲁肯米勒和情绪面只认玻璃基板/AR-VR 的题材风口——与 Serenity'非 AI capex 瓶颈'的冷淡一致,分歧只在题材资金愿不愿意短炒。
手机滤光片是标准件,蹭小米概念也改不了薄利本质。
IR-CUT 滤光片技术成熟、玩家众多,客户高度集中在手机厂,议价权弱、毛利薄。3D 摄像头、玻璃基板是新故事但兑现存疑。没有护城河,我不碰。
光学元件里的红海环节,赚的是产能和价格的辛苦钱。
滤光片单价低、替代多,业绩随手机出货量和价格战起伏,典型的薄利制造。挂'小米概念''玻璃基板'更像题材包装。商业模式一般,我没有重仓的理由。
手机 IR-CUT 滤光片是个有量没壁垒的标准件,水晶光电在头上压着,这不是隐形冠军是隐形老二。
IR-CUT 滤光片技术成熟、玩家一堆、ASP 还在被杀,根本不是不可替代的单点。3D 摄像头和玻璃基板两个题材听着蹭上了 AR/VR 和先进封装,但它在这两条链上都不是关键节点,只是边缘供货。没有产能稀缺、没有覆盖空白、没有 3 倍催化——典型的'被概念裹挟的平庸光学件'。我不追,题材退潮就是裸泳。
玻璃基板、AR/VR 光学是真趋势,但公司只是边缘沾边。
玻璃基板和 AR/VR 光学确实是产业风口,资金愿意给这类小盘股做想象。但五方主业仍是手机 IR-CUT,新方向占比低、兑现远,只能算趋势的边角料,给个标准仓试探。
小米 + 玻璃基板 + 3D 摄像头三标签,游资轮动里的活跃小票。
题材标签密集,每逢消费电子、玻璃基板炒作就容易被点。56亿小盘弹性好。但这是纯情绪驱动的题材轮动,业绩支撑弱,顺势博弈可以,别当价值股拿。
光学元件制造商,生产红外截止滤光片等,产品用于摄像头模组。