002971A 股工业气体企业,以现场制气和工业气体为主,并涉及电子特种气体。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
段永平看到耗材护城河给好生意、巴菲特嫌它太小只算平庸、趋势派因急跌要砍、情绪派反想在冰点埋伏——分歧本质是'好生意'与'坏趋势'的错位,比Serenity的类瓶颈(60)更强调买点已现。
区域气体有现场制气的黏性,但和远体量小、护城河偏窄。
工业气体龙头靠长约和现场供气有真护城河,但和远是区域小厂、壁垒有限。跌28%后安全边际改善,价格吸引力上升,但仍够不上宽护城河。
电子特气是耗材型好生意,跌28%后更接近合理价。
电子特气是半导体的卡脖子耗材,一旦进产线就有持续复购和切换成本,商业模式优于普通制造。此前等合理价,如今跌近三成,买点更清晰了一档。
电子特气有卡脖子骨相,但和远是区域气体公司,不是那个全村唯一。
电子特气确实是半导体国产替代里的真瓶颈环节,谁能稳定供高纯气谁就掐着 fab 的脖子。问题是和远主体还是工业气体 + 现场制气,电子特气占比小,真正卡脖子的高端特气还是华特、金宏在抢。低成本现场制气是护城河没错,但那是公用事业式的稳,不是 3 倍非对称。等它电子特气放量或拿下大 fab 长协我再认真看。
28%的下跌把标准仓的趋势打断了。
此前趋势在场内给标准仓,如今动量向下击穿,产业政策顺风没能托住股价。趋势派规则下应先砍,等新趋势确立再谈。
急跌28%后进入冰点,优质卡脖子标的适合逆向埋伏。
情绪从无人问津杀到冰点,一只有真实电子特气壁垒的公司被错杀。这类冰点+基本面不差的组合是反向埋伏候选,但要等资金企稳信号。
工业气体企业,以现场制气和工业气体为主,并涉及电子特种气体。