003026A 股半导体硅材料企业,生产6至8英寸硅片等半导体材料。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
Serenity给34但明确点破'6/8寸非AI前沿、缺瓶颈定位'——这恰是巴菲特/段永平打低的同一理由:站错了环节。德鲁肯米勒和情绪面不在乎卡哪一寸,只要半导体的风在、游资认这个标签就行,分歧在'位置质地'与'板块β'。
半导体的边角料,不是核心环节。
以6/8寸硅片为主,处在成熟制程的红海,12寸先进节点不是主营,没有技术壁垒带来的定价权。沾'半导体概念'但生意本质平庸,小盘加成熟产品,我给不出护城河。
硅片是好行业,它站的位置不好。
半导体材料长期看好,但6/8寸竞争充分、附加值低,中晶并没有卡在最稀缺的12寸瓶颈上。挂着半导体的名头估值不便宜,商业模式一般,不值得为概念付溢价。
6/8寸为主的硅片厂,挂着半导体概念,但卡脖子的是12寸大硅片,它恰好不在那条线上。
真正稀缺、被信越/SUMCO垄断的是12寸AI/逻辑节点大硅片,6/8寸是成熟红海产能,谁都在扩,没有单点不可替代性。它顶着半导体题材却站在瓶颈的下风口,这种'看起来沾边、实际不卡'的最骗人。我要的是稀缺节点本身,不是产业链里可替代的环节,不进。
半导体国产替代的风它能蹭到一点。
硅片国产化是大趋势,资金对半导体概念给溢价,小市值在板块行情里弹性不错。但它卡的是6/8寸不是AI前沿节点,只能算沾光的二线,给个标准仓。
半导体概念是常青热点,有资金缘。
只要半导体板块有行情,带'半导体概念'标签的小盘就容易被情绪和游资带动。基本面虽不算硬,但题材顺风时拥挤度尚可承受,可以顺势而非追高。
半导体硅材料企业,生产6至8英寸硅片等半导体材料。