银之杰

金融IT外包没护城河,蹭AIGC概念更不是我能定价的生意。

软件外包是人力堆出来的低毛利生意,客户切换成本不高、技术更迭快,十年后什么样我看不清。AIGC只是题材标签,不构成可计算的盈利能力,我直接放进太难一堆。

典型的拿AI概念讲故事,Stop Doing里第一条就是不碰这种。

金融IT本身商业模式一般,公司却把估值挂在AIGC题材上,这是不本分的信号。我宁可错过,绝不参与靠概念拉估值的游戏。

金融IT外包+AIGC贴牌,典型的题材股,我一眼就划掉。

银之杰这种就是把别人的AI能力套个壳讲故事,产业链上谁都能替它,没有任何不可替代的单点。所谓AI关联停留在PPT层,既无产能卡口也无技术护城河。这种拥挤的题材轮动我从不碰,3倍催化更是无从谈起。

AI题材里它是边缘标的,资金一退就没人接。

自上而下看,真AI算力/应用的钱不会长期停在一个外包概念股上。题材轮动时它涨得快跌得更快,趋势一旦松动我会第一时间砍掉。

纯靠题材脉冲,没有持续资金和基本面支撑。

这类概念股只在AI情绪高潮时被短炒,冷下来就成仙股。当前没有看到主力资金沉淀,也没有业绩兑现,博弈价值远大于投资价值。