300087A 股主营种业,以品种权和品种审定为壁垒开展业务。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
这里分歧最大：Serenity(18)按AI卡点逻辑几乎归零，而巴菲特与段永平看到一门有品种权、只是利润平庸的真实种业生意；28.5%大跌让德鲁肯米勒趋势翻空、情绪转冷，价值面则因便宜略有改善。
种子公司有品种权门槛，但国内竞争散、定价权弱。
杂交稻种业有一定研发与品种权壁垒，但国内格局分散、政策依赖强、利润率低。跌28.5%后估值更实在，仍属护城河偏窄的平庸生意。
有一定复购但定价权弱的种业，模式一般。
种子有复购属性但受政策和竞争压制，盈利波动。28.5%回撤改善买点，没改变'议价力不足'的本质。
种子公司,跟我整个框架零交集,这是批里我最没话说的一只。
我的镜头是 AI capex 往上游压力测试出来的产能卡脖子,种业既不在半导体也不在光通信链上,它的护城河是品种权和审定牌照——那是农业政策垄断,不是产能单点。给不了三倍催化,我连研究的动机都没有,纯属走错片场。
跌28.5%，种业与转基因的资金动量已转向。
此前借粮食安全与转基因题材上行，28.5%回撤打断趋势。德鲁肯米勒趋势转向就减仓。
题材退潮，情绪由顺风转冷。
粮食安全与转基因热度在28.5%下跌中降温，缺新资金进场。情绪面暂无催化。
主营种业,以品种权和品种审定为壁垒开展业务。