300118A 股主营光伏组件,采用异质结技术路线,处于光伏产业链下游。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方罕见一致看空——光伏组件在巴菲特眼里是价值陷阱、段永平眼里非好生意、德鲁肯眼里趋势向下、情绪面无资金承接;与Serenity('不是瓶颈是过剩')完全共振,几乎无分歧,分数全在低位。
光伏组件commodity,行业过剩,便宜是陷阱不是机会。
组件是标准品、深陷价格战,HJT技术领先难转化为持续利润。跌28%后更便宜,但产能过剩下的低估值是价值陷阱,不是安全边际。
commodity制造,无差异化定价权。
光伏组件同质化、强周期,不符合段永平要的好生意。异质结路线领先也改不了终局拼成本的宿命,不值得参与。
光伏组件是教科书级的 commodity,深陷价格战的过剩产能,这是瓶颈的反面。
组件是产业链最下游、同质化最严重、谁都能堆产能的环节,典型的拥挤红海。HJT 技术路线领先是个亮点,但在全行业过剩、现金流被价格战吸干的背景下,技术领先压根换不来定价权,更别说 3 倍催化。这不是被卡住的稀缺节点,是被踩在脚下的过剩苦力。我连远远看都懒得看。
光伏下行趋势未止,28%跌幅顺势向下。
行业过剩+价格战,产业政策不再是顺风,资金持续流出。德鲁肯只会做空或回避,绝不接光伏下跌趋势的飞刀。
光伏板块无人问津,资金持续离场。
行业亏损面扩大、情绪冰点且无反弹催化,跌28%不是超跌反弹机会而是趋势性阴跌,没有资金愿意接力。
主营光伏组件,采用异质结技术路线,处于光伏产业链下游。