四方达

超硬材料有技术含量,但下游(油气钻探/培育钻石)周期与价格波动大。

PDC复合片和CMP金刚石确有细分壁垒,小盘+技术深度是优点。但培育钻石价格已大幅下行、油气钻探随油价波动,需求端不稳定,够不上我要的可预测宽护城河,只能观察。

超硬材料细分卡位有点意思,半导体CMP方向值得跟,但不到重仓档。

在金刚石材料这个窄赛道做出技术深度,比纯周期资源股强,商业模式有沉淀。只是培育钻石的故事拖累认知、半导体CMP占比还小,我会等更便宜、逻辑更清晰时再说。

超硬材料里真有点单点卡位的味道——CMP 金刚石+PDC,小盘还带技术深度,这只我留着盯。

油气钻探 PDC 复合片+半导体 CMP 用金刚石,超硬材料是高门槛细分,做得好的就那几家,有'隐形冠军'潜质,这正是我喜欢的形状。但培育钻石那条线杀价惨烈拖后腿,半导体 CMP 体量还小、催化没明确兑现。瓶颈逻辑成立但火候未到,先放观察位,等半导体放量或 ATH 动量我再扣扳机。

半导体CMP国产替代+工业母机是顺风主线,小盘弹性大。

半导体概念里CMP金刚石抛光是真国产替代敞口,工业母机也是政策扶持方向。自上而下趋势对、盘子小好拉,给标准仓博弹性,但培育钻石那条线是逆风,需盯紧结构。

半导体+工业母机+培育钻石三标签叠加,小盘题材活跃度高。

多概念缠身的小盘股在A股天然有炒作弹性,半导体国产替代情绪正热时容易被资金点火。顺势可参与,但题材切换快、培育钻石负面情绪是隐患,见好就收。