星星科技

盖板玻璃同质化、常年亏损,没有任何护城河。

3D玻璃/盖板是红海代工,客户集中、议价权全在品牌方手里,长期亏损说明连规模经济都没赚到。蹭特斯拉/小米概念不改变生意本质,巴菲特不会碰持续毁灭股东价值的生意。

典型靠概念活着的代工亏损股,Stop Doing 直接划掉。

消费电子盖板没有差异化、没有定价权,常年不赚钱就是商业模式不行的铁证。段永平最烦这种贴一堆题材的公司,看不懂、不赚钱、爱讲故事,三条全占。

盖板玻璃和触控的红海陪跑者,常年亏损,谁都能做的环节,我连远看都嫌脏。

3D玻璃、触控这条链上挤满了蓝思、伯恩、欧菲光,星星科技是排在末位的那个——没有定价权,没有独家工艺,只有慢性失血的报表。这不是卡脖子,是被卡脖子的那一端,客户随时换供应商。折叠屏题材蹭得到边但分不到肉,3倍催化在这种公司身上是负数方向。

折叠屏/OLED题材有,但基本面拖后腿,资金不会久留。

即便折叠屏渗透率上行是产业顺风,星星科技在产业链里没有卡位优势、不盈利,顶多炒一波题材。德鲁肯米勒只骑最强的马,不会买产业里掉队的亏损标的。

概念一大堆但没主线资金认领,典型边缘票。

特斯拉/小米/折叠屏概念叠满,恰恰说明缺乏独立叙事,只能跟风。基本面亏损让机构远离,情绪一旦退潮没人接,博弈价值低。