300296A 股LED显示企业,主营LED显示屏,涉及Micro LED及虚拟拍摄业务。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
价值两方看'便宜的平庸显示生意'、德鲁肯米勒看破位、情绪面看题材熄火;与Serenity'Micro LED是新型显示瓶颈、值得观察'相比,四方更强调量产遥远+项目制现金流,当下先按趋势转弱处理。
全球LED显示前三,但显示是薄利、项目制、拼交付的竞争行业。
Micro LED巨量转移是真瓶颈但量产还远,VP虚拟拍摄偏项目制、现金流不稳。5元低价股跌25%后更便宜,可显示行业本身没有宽护城河。
项目制、垫资重,显示技术迭代快,不符合本分好生意。
收入依赖工程项目,应收和存货占用大、商业模式偏重。Micro LED是期权但兑现遥远,跌下来也只是便宜的平庸生意。
Micro LED巨量转移确实是新型显示的真瓶颈环节,利亚德卡位也有,但'量产仍远'四个字就是催化未到的死穴。
巨量转移(mass transfer)是Micro LED能不能落地的命门——良率和效率上不去整条产业就卡住,这一环我承认是真节点,谁先突破谁吃肉。利亚德LED显示全球前三、卡了位,逻辑成立。但残酷的是量产时间表一直往后推,催化遥遥无期;主业LED显示又是个充分竞争、靠项目制接单的红海,VP虚拟拍摄也是项目制不性感。瓶颈逻辑在、催化不在,我只能挂watch——等巨量转移良率出现真突破的硬信号,它从'故事'变成'拐点'那天我再认真上,现在追是赌一个没排期的未来。
从标准仓的上行结构直接跌破,趋势转向。
之前趋势在、情绪顺风,25%一跌把结构打坏了。Micro LED/AI眼镜是题材但价格已先走弱,德鲁肯米勒看破位就减。
原本情绪顺风,急跌后热度熄火。
AI眼镜、Micro LED的题材光环在25%下跌里褪色,跟风资金撤了。短期没有做多合力,等新催化。
LED显示企业,主营LED显示屏,涉及Micro LED及虚拟拍摄业务。