300316A 股晶体生长设备企业,主营长晶炉等晶体生长装备及材料,涉及光伏与碳化硅衬底业务。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方比Serenity保守:Serenity给62分认可'设备+SiC衬底chokepoint',但巴菲特/段永平点破它光伏长晶炉的强周期拖累、SiC格局未定——分歧在'设备卡脖子'光环能否盖过'光伏退潮'的现实,Serenity看瓶颈,价投看周期。
设备生意吃下游资本开支周期,SiC前景不定,难预测。
晶盛机电是长晶炉设备龙头,但设备订单随光伏/半导体扩产周期大起大落,光伏长晶炉正逢产能过剩下行。SiC衬底是新故事但格局未定,长期盈利可见度差,巴菲特会避开周期性设备股。
设备龙头技术有沉淀,但周期性强非顶级生意。
晶盛在晶体生长设备上有真本事,卡位第三代半导体设备是看点,这点值得尊重。但设备是项目制、强周期生意,光伏长晶炉这块正在退潮,商业模式不如材料/器件,等深跌或可看不值重仓。
长晶炉是 Layer 3 设备卡点,SiC 衬底是真硬骨头——可惜光伏那条腿还在拖后腿,催化没对齐。
晶盛在晶体生长设备是国内一哥,切进 SiC 衬底这步踩在第三代半导体的真瓶颈上,设备+材料双卡点逻辑我认。但光伏长晶炉那块周期下行在稀释成色,728 亿市值也吃掉了不少弹性。SiC 上车放量的催化时点还没到,先放观察位,衬底良率和车规放量一旦确认我再认真考虑。
SiC/第三代半导体国产替代顺风,但光伏拖后腿。
碳化硅、第三代半导体、存储设备是国产替代的政策顺风,资金有兴趣。但光伏长晶炉占比大且在下行,两股力量对冲,趋势在但不纯,标准仓位押SiC转型。
碳化硅+培育钻石+AI眼镜一堆题材,资金博弈活跃。
概念标签极多(碳化硅、第三代半导体、AI眼镜、存储芯片),题材轮动一来就有资金。但光伏属性是情绪包袱,半导体设备又拥挤,顺势参与博转型预期。
晶体生长设备企业,主营长晶炉等晶体生长装备及材料,涉及光伏与碳化硅衬底业务。