300408A 股电子陶瓷企业,主营多层陶瓷电容介质粉体、光通信陶瓷插芯及半导体陶瓷封装基板等。
在热力图中定位 →盈利随宏观/商品周期剧烈波动
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
段永平(好生意70)与德鲁肯米勒(趋势已转44)分歧最大——一个说材料平台跌出价值该等，一个说动量破位先砍；巴菲特卡在周期不给'宽护城河'，情绪面看错杀埋伏。与Serenity(86)一样认同质地，争的是此刻该买还是该等。
陶瓷材料有真本事，但MLCC强周期让护城河算不上宽。
陶瓷插芯全球领先、MLCC粉体自给，成本与技术有积累；但被动元件强周期、直面村田京瓷，护城河不够'宽'。跌27%到115估值有消化，仍非巴菲特的安全边际击球区。
少见的材料平台真生意，跌27%后离击球区更近。
MLCC粉体、光纤陶瓷插芯、半导体封装基板三条腿，是大陆稀缺的规模化陶瓷材料平台，段永平会认这是好生意。157跌到115估值明显消化，向'等合理价'下沿靠近，但周期位置仍需耐心。
Layer 4 材料层的硬核命中——MLCC 陶瓷粉大陆唯一规模化自供,光纤插芯全球份额第一,这是真隐形冠军。
MLCC 介质陶瓷粉体是日本村田/京瓷死死攥着的格局,三环是大陆唯一能规模化自产粉体的玩家,垂直一体化让它在材料这一层就掐住了源头——这是教科书级的产能受限关键材料。光通信陶瓷插芯全球份额第一,半导体陶瓷封装基板也在卡位。陶瓷材料的配方+烧结工艺是几十年积累的窄护城河,不是资本能砸出来的。AI 服务器+5G 拉动被动元件+光模块双催化在路上,我要的就是这种全村稀缺的上游单点。
被动元件龙头动量破位。
作为MLCC/被动元件的旗手，一口气回撤27%，拥挤交易解构、趋势线破位。德鲁肯米勒不看估值只看动量，此刻规则是先砍再等右侧。
拥挤盘杀完，优质龙头接近错杀区。
从情绪顺风的62分被打到冰点附近，前期抱团的被动元件龙头完成去杠杆。作为真有质地的品种，若基金资金回补即是反向埋伏窗口，但需确认承接。
电子陶瓷企业,主营多层陶瓷电容介质粉体、光通信陶瓷插芯及半导体陶瓷封装基板等。