300432A 股汽车零部件及锂电材料企业,主营精密机械加工件及磷酸铁锂正极材料。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity(58)高度一致看空、无实质分歧：价值面认组合平庸加过剩、德鲁肯米勒坐实空头、情绪面判无人接盘，都指向LFP过剩是压制主因。
磷酸铁锂产能过剩拖累，精密件撑不起宽护城河。
VVT精密零件业务稳健，但磷酸铁锂正极深陷行业产能过剩、价格战，整体缺乏定价权。跌31%从22.86到15.73让估值更低，可411亿市值对一个周期承压的组合仍不算安全边际充足。
两块业务一个平庸一个过剩，段不重仓。
精密件是稳定的配套生意、LFP正极是过剩的苦生意，合起来商业模式一般。跌31%不改变行业格局，段永平会归为看得懂但不值得。
LFP 正极是过剩红海,但精密件那条腿藏着减速器/机器人零件的暗线——我盯的是后者不是电池。
正极业务我一点不感兴趣,LFP 全行业产能过剩,谁都能做,这不是卡脖子是价格战。真正值得看一眼的是它的精密机械加工——如果能切进 humanoid 的减速器/精密齿轮配套,那才是 chokepoint 候选。但现在还是个'电池+零件'的混合体,催化没到,瓶颈纯度不够,只放观察位等它把机器人那条线讲清楚。
本就逆流，再跌31%坐实空头趋势。
此前已是逆流·不碰，一个月再跌31%把下跌趋势坐实。LFP过剩的基本面顺风缺失，动量派只会离场或做空。
过剩行业没情绪也没增量资金。
此前就无情绪无资金，跌31%后更冷。麒麟电池概念难敌LFP过剩现实，没有反向资金愿意在此埋伏。
汽车零部件及锂电材料企业,主营精密机械加工件及磷酸铁锂正极材料。