300548A 股长芯博创 → 主营光通信器件与高速光收发模块,产品用于数据中心及通信网络。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
Ser 68押国产DSP潜力，段永平认光模块是好生意但嫌PB约24太贵只肯等，巴菲特嫌技术路线不可测直接避开，德鲁肯米勒因破位要砍，情绪面则是froth散场；分歧本质=生意质地(段)对撞估值(巴菲特)与动量(德)。
光通信DSP/CPO技术路线迭代太快，落在能力圈外。
跌30%后PB从约34降到约24，便宜了但远谈不上安全边际。800G/1.6T国产DSP前景诱人却难判定谁最终跑出，巴菲特对技术路线不确定的生意一律避开。
光模块是有壁垒的好生意，但现价仍不够便宜。
AI数据中心光模块需求真实，博创在国产DSP路线上卡位。价格从281跌到197让估值回落，可PB约24依旧偏贵，段永平只肯等更合理的价。
800G/1.6T国产DSP+光模块这条线我认,逻辑是真瓶颈,但PB 34、市值706亿——明牌挤爆了,赔率被透支干净了。
博创做光器件+高速收发+国产光DSP路线,AI数据中心算力上行是实打实的需求,这是我框架里喜欢的卡位环节。但问题是全市场都知道了,估值已经把未来三年的好消息都price in,这种时候进去就是给前面接盘的人抬轿子。我宁可等它回踩、等情绪退潮再说,现在追是在赌博不是狙击。
三个月-30%，原先的顺风重仓逻辑已破位。
AI光通信政策顺风还在，但价格从281跌到197，动量彻底转向。德鲁肯米勒的纪律是趋势转就砍，不赌超跌反弹。
过热已宣泄完，拥挤盘散场。
从见顶警惕到-30%，前期拥挤的资金已经出逃。估值仍高谈不上冰点抄底，情绪面进入无人接力的真空期。
长芯博创 → 主营光通信器件与高速光收发模块,产品用于数据中心及通信网络。