300548A 股长芯博创 → 主营光通信器件与高速光收发模块,产品用于数据中心及通信网络。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
典型的'价投vs动量'对撕——德鲁肯米勒为AI顺风重仓、Serenity认其为国产DSP候选,但巴菲特/段永平死咬PB34的估值不放,情绪面更警告抱团拥挤,分歧本质是'强趋势'要不要为'离谱估值'买单。
光通信器件技术路线多变,PB34的价格我看不懂。
光器件和DSP是技术与客户双重快速迭代的行业,五年后的格局难以预测,不在我的能力圈。34倍市净率把多年的乐观预期一次性付清,没有任何安全边际。
AI光通信赛道是真需求,但博创的位置和价格都要等。
800G/1.6T国产DSP和高速模块确有进口替代逻辑,公司卡在一个好赛道。但它不是绝对龙头,PB34已透支太多,我宁愿在赛道里等更确定的标的或更便宜的价。
800G/1.6T国产DSP+光模块这条线我认,逻辑是真瓶颈,但PB 34、市值706亿——明牌挤爆了,赔率被透支干净了。
博创做光器件+高速收发+国产光DSP路线,AI数据中心算力上行是实打实的需求,这是我框架里喜欢的卡位环节。但问题是全市场都知道了,估值已经把未来三年的好消息都price in,这种时候进去就是给前面接盘的人抬轿子。我宁可等它回踩、等情绪退潮再说,现在追是在赌博不是狙击。
AI数据中心+国产DSP替代是最强的顺风之一,骑最强的马。
算力光模块需求爆发叠加DSP国产化主题,资金动量和基金重仓都在。这种政策与产业双顺风的成长股,我不看估值,趋势在就重仓骑住。
CPO/光通信是全民追的拥挤赛道,百元股+基金重仓已过热。
光模块板块情绪滚烫、机构高度抱团,任何业绩或题材证伪都会引发踩踏。拥挤度极高时,我对追高更警惕而非兴奋。
长芯博创 → 主营光通信器件与高速光收发模块,产品用于数据中心及通信网络。