300552A 股万集科技 → 主营电子不停车收费、车路协同设备及激光雷达,服务于智能交通领域。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
Serenity判'与AI capex主线不重合'35分，巴菲特段永平嫌赛道更迭快、模式不稳，德鲁肯米勒和情绪面则认可激光雷达的智驾题材性——分歧在'智驾分支算不算值得骑的趋势'。
ETC+车路协同+激光雷达，赛道更迭快难预测。
ETC是政策周期性需求，激光雷达技术路线与价格战仍在剧烈变动，竞争格局未定。终局难以判断，不在能力圈内可靠的范围，避开。
多业务切换追风口，缺乏稳固模式。
从ETC一路追到车路协同再到激光雷达，每一段都是红海且价格战激烈。看不到能建立持久优势的商业模式，不值得。
ETC+车路协同的老本行不入我眼,但激光雷达这条线值得单拎出来——LiDAR 是智驾感知的硬瓶颈,问题是这赛道挤、它不是头部那家。
万集主业 ETC、车路协同跟 AI capex 主线不重合,这部分我直接划掉。激光雷达本身确实是个供应链卡脖子环节,但残酷的是这是禾赛、速腾在血拼的红海,万集只是个跟随者,既没有不可替代、也没有量级催化。瓶颈逻辑成立但站错了位置——我要的是'全村唯一',不是'村里第五家'。等它拿出激光雷达独占性订单或上车放量的硬证据再说,目前只配观察。
激光雷达踩智驾顺风，但非AI算力主线。
智能驾驶是产业政策顺风方向，激光雷达概念有阶段资金。但属于智驾分支而非最强的AI算力主线，给标准仓，趋势轮动到就撤。
激光雷达概念在智驾题材里有人气。
激光雷达是智驾热点中的活跃标签，情绪轮动时能吸引资金。但人气不及AI算力核心，热度偏中等，可顺势但弹性有限。
万集科技 → 主营电子不停车收费、车路协同设备及激光雷达,服务于智能交通领域。