300552A 股万集科技 → 主营电子不停车收费、车路协同设备及激光雷达,服务于智能交通领域。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
ETC+车路协同+激光雷达的主题拼盘(Serenity 50,非主线):价值面看不确定/平庸,德鲁肯认定智驾题材25%回撤已破趋势,情绪面看人气冷却。四方一致偏空,分歧只在措辞。
ETC见顶+激光雷达烧钱,前景难测。
ETC业务趋于饱和,车路协同和激光雷达仍在投入期、竞争激烈且盈利未定,整体长期难以预测。跌25%便宜了但不改变不确定性,回避。
多主题拼盘,模式一般。
ETC、V2X、激光雷达三块拼在一起,没有一块是稳定高复利的好生意,智驾故事更多是题材。价格下跌不构成买入理由。
ETC+车路协同的老本行不入我眼,但激光雷达这条线值得单拎出来——LiDAR 是智驾感知的硬瓶颈,问题是这赛道挤、它不是头部那家。
万集主业 ETC、车路协同跟 AI capex 主线不重合,这部分我直接划掉。激光雷达本身确实是个供应链卡脖子环节,但残酷的是这是禾赛、速腾在血拼的红海,万集只是个跟随者,既没有不可替代、也没有量级催化。瓶颈逻辑成立但站错了位置——我要的是'全村唯一',不是'村里第五家'。等它拿出激光雷达独占性订单或上车放量的硬证据再说,目前只配观察。
智驾题材退潮,25%跌幅破位。
上轮标准仓建立在智驾/激光雷达热度上,25%回撤打断动量。主线本就不在AI capex,趋势转向后该砍。
激光雷达人气冷却,资金撤离。
此前情绪顺风依赖智驾主题,25%下跌后拥挤度出清、热钱离场,既无冰点抄底也无增量,情绪面转没戏。
万集科技 → 主营电子不停车收费、车路协同设备及激光雷达,服务于智能交通领域。