300568A 股星源材质 → 主营锂电池隔膜,采用干法、湿法及涂覆工艺,产品用于动力与储能电池。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity完全共识——隔膜即使有工艺壁垒也卡在产能过剩里转不动定价，是好赛道的苦环节，无人看多。
隔膜技术有门槛，但产能过剩让它丧失定价权。
干法/湿法/涂覆隔膜确有工艺壁垒，但行业供过于求、价格战打到亏损边缘，壁垒无法转化成利润。能不能转嫁成本是护城河的试金石，这里转不动。
卷价格的环节，商业模式被周期和过剩拖累。
隔膜是好赛道里的苦环节，玩家太多、扩产太猛，谁都赚不到钱。即使有技术也只是参与价格战的入场券，不值得重仓。
锂电隔膜——曾经的卡脖子,现在是产能过剩价格战的坟场,瓶颈已经被自己人填平了。
干法湿法涂覆确实有技术壁垒,但整个行业疯狂扩产把'稀缺'两个字踩烂了,价格转嫁不出去、加工费一路血崩,壁垒值钱的前提是供不应求,现在是供死你。它的'半导体概念'更是牵强。瓶颈狙击手只在产能受限的单点开枪,隔膜现在是产能泛滥的红海,我不在血海里捡刀,远远看着等出清,出清完再说。
新能源材料从顺风转向产能出清的逆风。
锂电产业链一度是最强的马，但隔膜环节产能严重过剩，趋势已从扩张转向价格战与出清。挂'半导体概念'蹭不上算力主线，趋势转向就该砍。
锂电材料情绪退潮，资金避开过剩环节。
锂电产业链整体情绪降温，市场对隔膜价格战心知肚明，资金不会去埋伏一个看不到拐点的过剩环节。半导体标签也带不动情绪。
星源材质 → 主营锂电池隔膜,采用干法、湿法及涂覆工艺,产品用于动力与储能电池。