300576A 股容大感光 → 主营感光油墨、干膜及光刻胶等感光材料,主要用于印制电路板及电子制造。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
Serenity给62看PCB+半导体光刻胶卡位,巴菲特嫌半导体端追赶不可预测,段永平认赛道好但未证明,德鲁肯米勒判31%下跌趋势已破,情绪面反而看冰点埋伏——趋势与情绪在这只上正好对打。
半导体光刻胶追赶者,技术胜负难料
PCB光刻胶国内领先是实的,但半导体光刻胶ArF/EUV仍被日韩垄断、公司还在追赶。跌31%改善了安全边际,可技术竞赛的结局仍不可预测。
光刻胶是好赛道,但国产追赶者尚未证明
消耗品+认证壁垒本是好生意模型,只是公司在半导体端还没跑出定价权。等它证明本分与突破再谈,现价仍不是段永平会出手的位置。
PCB 光刻胶份额领先有点意思,但半导体那段还在追日韩屁股,不是'全村唯一'。
AI PCB 高密度化拉动干膜和光刻胶用量,这是真需求;公司在 i-Line/KrF 上突破也算往瓶颈爬。但 ArF/EUV 仍是 JSR/信越/东京应化垄断,它是追赶者不是垄断者——SIVE 是别人离不开它,这家是它离不开别人。等国产替代实锤、或半导体胶拿到大厂验证单再说,现在只配观察。
自判读跌31%,趋势走坏
半导体国产替代题材整体回调,量价配合向下。趋势派不会因为'故事好'而扛跌。
31%回调后进入冰点,国产替代有承接
光刻胶国产替代是硬叙事,深跌后容易吸引资金抄底。可作冰点反向埋伏,但仓位要轻。
容大感光 → 主营感光油墨、干膜及光刻胶等感光材料,主要用于印制电路板及电子制造。