300620A 股光库科技 → 主营光纤器件及铌酸锂调制器,产品用于高速光通信模块。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
这是本批分歧最大的一只:Serenity和段永平看重TFLN真瓶颈给高分,情绪面认为杀跌后可反向埋伏,而德鲁肯米勒因趋势破位要砍、巴菲特因技术不可预测且仍贵而避开——'好生意'与'坏趋势''太贵'在此正面撞车。
薄膜铌酸锂是好东西,但技术路线的长期胜负说不清。
TFLN调制器对1.6T光通信确实关键,可高速光技术迭代快、竞争者虎视,十年后的格局无法预判。即便跌32%,PB仍高达二十倍出头,远在巴菲特的安全边际和能力圈之外。
少数掌握TFLN的玩家,是有瓶颈的好生意,但还不够便宜。
收购Lumentum铌酸锂资产让它握住了真正的技术卡点,商业模式优于普通光器件厂。跌三成后估值有所消化,方向对但PB二十倍仍偏贵,继续等更合理的价。
国内薄膜铌酸锂 TFLN 调制器少数玩家,1.6T+ 光通信的真 chokepoint 候选,这才像我要的东西。
TFLN 调制器是高速光模块往 1.6T/3.2T 走绕不开的核心器件,光库收了 Lumentum 的铌酸锂资产,卡在这个隐形单点上,逻辑对我胃口。问题是 PB 31、市值 662 亿,赔率已经被买进去一大截,而且 TFLN 量产放量的催化还没真正落地。瓶颈是真的,只是价格透支了非对称性,我挂观察——回调或催化兑现再下手,现在追是给别人抬轿。
从顺风重仓的强势马,三周跌成破位。
此前是最强的CPO动量票之一,但-32%是明确的趋势破位信号。德鲁肯米勒不看估值只看趋势,趋势既已转向就先砍,等重新走强再上。
过热的顶已经杀完,优质卡点或引来抄底资金。
判读时是'过热拥挤·见顶警惕',如今-32%把泡沫杀了大半,情绪从亢奋转向恐慌。作为真有技术瓶颈的CPO标的,回调后反而具备反向埋伏的价值,是本批少数值得留意资金动向的名字。
光库科技 → 主营光纤器件及铌酸锂调制器,产品用于高速光通信模块。