300679A 股电连技术 → 主营射频及高速连接器,产品用于移动通信、服务器及汽车智能驾驶等领域。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方偏空但落点不同:巴菲特嫌消费电子长期不可测,段永平认可细分壁垒却嫌客户集中,德鲁肯米勒因破位砍,情绪面判定多重题材退潮;与Serenity'工艺壁垒高'62分相比,四人更强调它的周期性和当下的弱趋势。
射频连接器有工艺壁垒,但消费电子周期难预测。
高频连接器有一定工艺门槛,受益5G/AI服务器/智驾,但下游手机、消费电子周期性强,长期竞争格局难判。跌32%后估值便宜,仍非巴菲特能看清十年的生意,避开。
细分有壁垒,但客户集中、周期性强。
在高频射频连接器细分是领头,工艺壁垒是真的,但深度绑定手机大客户、议价权有限。跌三成让估值合理化,离段永平的'好生意'仍差一口气,暂列一般。
高频射频连接器是真壁垒,但它是'好元件供应商'不是'全村唯一',催化还没点燃。
高速连接器有工艺门槛,5G/AI服务器/智驾雷达确实在拉高速需求——这是对的方向。但连接器赛道不是单点卡脖子,Amphenol、立讯、鼎通都在抢,它只是细分里跑得快的一个,可替代性比我要的瓶颈高一截。没有'产能锁死、客户求着排队'那种非对称,231亿市值也不便宜。我盯着它的AI服务器高速互连放量验证,真出现订单跳变再考虑,现在不进。
三周-32%,标准仓已站不住。
此前给的是趋势标准仓,如今跌破,消费电子/AI服务器的题材动量反转。德鲁肯米勒规则下先砍,趋势重新确立再谈。
多重题材的热度散了。
从情绪顺风到-32%,荣耀/小米/AI服务器的多重概念都退潮,资金离场。眼下没有资金进场的冰点信号,盘面缺乏新催化,暂时没戏。
电连技术 → 主营射频及高速连接器,产品用于移动通信、服务器及汽车智能驾驶等领域。