怡达股份

醇醚精细化工普品,纯周期苦生意。

醇醚类溶剂产品高度同质化,价格随原料和周期波动,公司没有任何定价权和护城河。光刻胶OLED只是沾边概念,本质还是平庸的周期化工,坚决避开。

同质化普品,蹭光刻胶题材而已。

产品是大路货精细化学品,周期承压、毛利薄、无品牌无壁垒。光刻胶OLED的题材含量低,更多是市场给的标签。这种商业模式没有任何重仓理由。

挂着光刻胶 OLED 的概念皮,里子是同质化大宗化学品——借热点蹭一蹭而已。

醇醚溶剂产品同质化、周期承压,旧逻辑自己都承认了,这就是瓶颈的反义词。光刻胶概念只是题材外衣,没有任何不可替代的材料卡位。纯蹭热度,看不上。

周期下行,半导体题材沾不实。

精细化工正处周期下行,光刻胶国产替代的逻辑落到这只票上很虚,资金不会真把它当半导体材料龙头买。无实质顺风,逆流不碰。

光刻胶OLED标签,题材一来能炒。

基本面冰点、估值低位,但挂着光刻胶(胶)和OLED的题材标签,一旦半导体材料板块起风,这种小盘冷门票容易被资金当弹性筹码点名拉抬。可低位反向埋伏,纯博弈。