300747A 股光纤激光器制造商,产品用于工业激光切割、焊接等加工设备。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方少见一致看空——巴菲特/段嫌生意平庸、德鲁肯砍趋势、情绪面无人问津,与Serenity判定的'工业激光与AI关联弱、行业价格战'完全同向,是一只没有分歧的低分票。
光纤激光器龙头,但价格战把护城河磨平。
锐科是国产光纤激光器龙头,可下游95%是工业切割焊接,同质化严重、行业价格战激烈,毛利被持续压缩,谈不上宽护城河。跌34%后估值确实便宜了些,但便宜的是一门被价格战困住的平庸生意,不构成安全边际级别的机会。
工业设备+价格战,不是段看得上的生意。
光纤激光器本质是拼产能、拼价格的制造生意,客户转换成本低、行业内卷。段永平会因商业模式一般直接pass,跌34%也改变不了生意的性质。
光纤激光器国内龙头不假,但下游 95% 是工业切割焊接,跟光通信 / CPO 一个字不沾,还在打价格战。
锐科是'激光器'里的龙头,可这是工业母机那条线,不是我盯的 AAOI / IQE 那种光模块光通信瓶颈,AI 关联极弱。更要命的是行业现在价格战血流成河,龙头也得跟着降价保份额,这意味着它在自己的链条里都没拿到定价权。名字带'光纤'会骗人,但它不在真瓶颈上,催化更是没有。我不追。
腰斩式下杀,动量彻底转空。
自判读以来跌34%,价格趋势明确向下,既无产业政策顺风也无资金动量。德鲁肯米勒的纪律是趋势转向就砍,这里没有理由骑。
工业激光没题材没资金,跌到无人问津。
AI关联极弱,不在当前热门题材线上,跌34%期间资金持续流出。既无炒作情绪也无抄底资金,情绪面纯粹没戏。
光纤激光器制造商,产品用于工业激光切割、焊接等加工设备。