300757A 股半导体及光伏自动化设备企业,涉足硅光器件耦合封装与测试设备,产品用于光模块及光通信领域。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
分歧最大的一只:Serenity/段永平认CPO稀缺卖铲人给高分,巴菲特嫌设备生意不可预测又太贵,德鲁肯米勒认28.7%破位要砍,情绪面判千亿拥挤盘见顶;本质是AI最强主线的稀缺卡位与极端估值+趋势破位的对撞。
CPO封测设备是真稀缺,但项目制、盈利颠簸,还太贵。
并购ficonTEC拿到硅光封装设备的稀缺卡位,但设备生意订单大小年、长期现金流难预测。跌28.7%后1017亿市值仍是天价,巴菲特的能力圈和安全边际都对不上。
CPO卖铲人是好生意,只是价格还没到该出手的位置。
全球极少数能做CPO/光电共封装设备的玩家,商业模式立得住;跌28.7%让估值离谱程度收敛了一点,但仍远谈不上合理价。好生意,继续等。
并购ficonTEC切进CPO/光电共封测设备,全球能做硅光封测的就那么几家——这就是我要找的全村唯一。
CPO是AI算力突破光模块功耗墙的必经之路,而硅光器件的耦合封装+测试设备是真正的单点卡脖子,ficonTEC是这条链上全球极少数玩家,罗博特科把它收进口袋等于拿到了AI时代的卖铲许可证。光伏自动化是基本盘,CPO才是非对称那条腿。半导体+CPO+英伟达概念叠加但故事还在early innings,没被A股完全明牌挤爆。CPO量产一旦从PPT落地,这种设备厂吃的是全行业的产能爬坡,3倍催化我看得见。
CPO是最强AI主线,但28.7%回撤已是破位信号。
从666跌到474,高动量票这种级别的回撤对德鲁肯米勒就是趋势转向,先砍。主题够硬、若重新走强会再上马,但左侧不接。
百元高价+千亿拥挤盘,见顶后正在杀估值。
跌28.7%说明euphoria的顶大概率已现,拥挤的散户和题材资金正在离场杀估值。仍属过热拥挤的下杀段,别急着抄。
半导体及光伏自动化设备企业,涉足硅光器件耦合封装与测试设备,产品用于光模块及光通信领域。