300773A 股第三方支付企业,持有支付牌照,主营银行卡收单等支付服务。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity一致看空——支付红海的边缘玩家,跌42%只是更便宜的平庸,双寡头碾压下没有一方看到护城河或资金回流。
支付收单的红海边缘玩家,跌42%只是更便宜的平庸。
第三方收单是商品化生意,支付宝/微信双寡头碾压下拉卡拉是边缘玩家,没有护城河。跌42%让估值便宜,但便宜的平庸还是平庸,巴菲特不会碰。
收单是苦生意,商业模式一般。
支付收单费率被监管和双寡头两头挤压,拉卡拉靠铺POS的模式没有差异化。跌42%不改生意本质,段永平眼里不值得。
它不是产业链不可替代瓶颈，急跌后也只能当风险样本看。
支付牌照有价值，但并非唯一稀缺到能卡住全产业链的瓶颈环节，商户收单、聚合支付和金融科技服务替代路径较多。本周-26.1%说明筹码和预期已明显破坏，在没有硬催化和止跌结构前不适合重仓狙击。
三周-42%,稳定币/支付题材退潮,趋势已转。
之前的稳定币/跨境支付题材冲高后三周跌42%,趋势彻底转坏。德鲁肯米勒骑的是最强的马,这匹马已经掉头,该砍不该接。
题材退潮后资金撤离,没戏。
跌42%说明前期炒稳定币的资金已经跑光,现在既无新题材也无资金关注。冷清的边缘票,没有反向埋伏的价值,没戏。
第三方支付企业,持有支付牌照,主营银行卡收单等支付服务。