300825A 股汽车设计服务企业,提供整车研发设计及工程服务,客户为汽车厂商。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
巴菲特/段永平看到跌便宜但仍无壁垒的服务外包生意（车企自研是逆风），德鲁肯米勒判蹭来的英伟达题材破位要砍，情绪面认为借来的热度已散；与Serenity（30）偏空一致，分歧不大。
汽车设计外包项目制、易被替代，无护城河。
独立整车设计服务客户集中、技术非排他，车企自研趋势对其不利。跌37%便宜些，但缺乏壁垒，谈不上安全边际。
服务外包不可规模化，车企自研是长期逆风。
项目制设计服务随客户订单波动，车企内部化研发挤压其空间，不是段永平会碰的可持续好生意。便宜也不值得。
独立汽车设计公司,挂着英伟达概念+汽车芯片的彩带,但它本身是个可替代的工程服务外包,不是供应链上不可绕过的那个点。
阿尔特卖的是整车开发服务,客户分散、技术非排他,国内同业一抓一把,更要命的是车厂自研化趋势直接抽它的需求。它蹭的英伟达/换电概念都是别人的瓶颈,跟它没半毛钱关系。这种'帮别人造瓶颈、自己不是瓶颈'的题材股,涨是情绪涨,我不碰。
从标准仓跌37%，英伟达/汽车芯片题材退潮，趋势转向。
之前靠英伟达/换电概念给动量，但37%破位意味着趋势已转。德鲁肯米勒对蹭题材名字破位更果断砍。
借来的英伟达热度蒸发，情绪转冷。
英伟达/汽车芯片只是蹭概念，37%跌幅把借来的热度清空，资金撤离、无真催化，当前没戏。
汽车设计服务企业,提供整车研发设计及工程服务,客户为汽车厂商。