300836A 股自动化装配设备制造商,产品用于连接器及电子元件的自动化组装。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
Serenity直接判'非瓶颈',四方与之同向但角度各异——巴菲特嫌无护城河、段永平嫌赚辛苦钱、德鲁肯米勒嫌没顺风,本质都是'绑大客户的弱势设备商不值得'。
自动化装配设备,客户集中、无定价权。
苹果概念听着性感,但本质是连接器/电子装配的非标设备商,毛利受大客户压制,订单波动大。没有可持续的竞争壁垒,不在我的清单。
苹果产业链装配设备,赚的是辛苦钱。
绑大客户的设备商商业模式天然弱势,议价权在苹果手里,自己只是替别人扩产能。看不到长期复利,不值得重仓。
自动化装配设备
Automated assembly equipment for connectors/electronics. Not a bottleneck.
苹果资本开支周期向下,装配设备没顺风。
果链扩产红利已过,消费电子设备需求疲软,既无国产替代主线也无AI算力增量。趋势不在,资金不会给溢价。
苹果概念已退潮,小盘设备股无人接力。
果链题材在A股已是老故事,缺乏新催化,资金拥挤度低但不是冰点反转,而是被遗忘。没有情绪也没有资金,没戏。
自动化装配设备制造商,产品用于连接器及电子元件的自动化组装。