300842A 股光伏导电浆料制造商,主营正面银浆,产品用于TOPCon、异质结等太阳能电池。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
分歧在于：巴菲特和段永平因价格下移而重新看见一点安全边际和生意黏性，Serenity只认卡位但不认高确信，德鲁肯米勒和情绪面则只看见趋势未止、资金未回。
价格跌了不少，安全边际比上次好看，但生意本质没变，仍不是我会认作宽护城河的公司。
这类银浆业务仍是耗材加成模式，核心还是配方、认证和客户绑定，不是能长期自己定价的伟大生意。当前从86.2回到50.85，估值压力缓和了，但只改善买点，不改变护城河窄的事实。
懂它的商业逻辑，价格也比上次舒服，但在光伏周期没真正转暖前，我还是更愿意等。
银浆这门生意有客户认证和技术迭代的黏性，算得上能看懂、也能跟着产业升级走的生意。只是现在没有看到产业出清或需求重新加速的证据，价格下来了不等于时机就够好。
卡位还在，还是产业里值得盯的那一段，但当前更像观察位，不是确信位。
正银/低温银浆的配方和认证壁垒仍然存在，帝科所在环节不是随便就能替代的。可这次刷新没有新产业催化，只是股价继续走弱；在没有排产、银价或技术路线进一步验证前，确信度还不够高。
股价继续下行说明趋势还没修复，顺风没有回来之前，我不会把它当作趋势票。
从锚点到现在跌了四成多，近5日也继续弱，说明资金和动量都还在离场。没有看到能扭转光伏链整体逆风的信号时，旧的下行趋势不能因为跌多了就自动变成上行。
现在更像冷清里的继续冷清，没有看到资金回流，情绪修复也不成立。
这次变化主要是价格位置变化，不是情绪从冰点转热；下跌本身并不等于反向埋伏信号。没有新闻、没有增量资金、没有明确催化，市场对它仍然缺兴趣。
光伏导电浆料制造商,主营正面银浆,产品用于TOPCon、异质结等太阳能电池。