广联航空

军工复合材料赛道有壁垒,但订单和盈利波动大、难预测。

广联航空做航空复合材料工装和无人机结构件,卡位不错、有技术门槛。但军工订单受国防预算和型号节奏影响,业绩不稳定、估值常年偏高,长期现金流难以预测。好赛道但不是我能算清的生意,避开。

有技术含量,但军工生意依赖订单、利润不稳,看不准。

复合材料工装和UAV结构件是有门槛的活,广联在细分有位置。但军工配套受制于主机厂和预算节奏,回款慢、波动大,商业模式不够干净简单。我尊重它的技术,但这种靠订单吃饭的生意不是我会重仓的。

复合材料工装 + 无人机结构件,这是这批里唯一摸到我射程边缘的——但催化没到,军工节奏太慢,先放观察位。

广联航空做的航空复材成型工装和大飞机/无人机结构件,确实带点稀缺性:认证壁垒高、客户绑死(商飞、军方)、新进入者要熬好几年,这是真'隐形供应商'的味道。126亿小盘也在我喜欢的甜区。问题是军工/大飞机的放量是按订单慢慢释放,不是 ATH 动量那种说爆就爆,被卖方也没怎么覆盖说明流动性和催化都还没起来。逻辑成立但火候不够,worth watching,等订单或产能拐点的硬信号再说,不见信号不进。

军工+无人机+国产复材三重产业顺风,正当风口。

低空经济、无人机放量、国防自主可控是当下最硬的几条产业主线,广联的复材工装和UAV结构件直接卡位。小市值+强题材+政策顺风,资金容易抱团。骑最强的马,趋势在就重仓,逻辑转向再砍。

军工+低空+无人机是反复活跃的强题材,资金活跃。

国防、低空经济、无人机概念在A股是高弹性题材,广联航空小盘易炒、催化频繁。情绪和资金都在这条线上,顺势可为。但题材股波动剧烈,追高需防止拥挤回撤。